2014年5月19日 5月13日，宝山区合同信用促进会假座上海新长江大酒店会议室，组织开展“企业投融资新途径与信用风险管理”讲座。主讲人是北京盈科（上海）律师事务所高级合伙人、律师张士举。讲座邀请了工商宝山分局领导、部分会长单位、理事单位、会员单位的老总，近30人全部出席。

      为了加深企业间的了解依照惯例，讲座伊始，今年新会员代表上海正广和汽水有限公司、上海北泰实业有限公司做了简明扼要的企业介绍。上海正广和汽水有限公司是一个综合性的食品饮料制造企业。“正本清源求质量；广泛流通拓市场；和颜悦色树形象”——“正广和”传承了145年的前瞻性的品牌文化理念，如今依然是公司和市场的共同诉求。一百多年的经营底蕴，掌握各种饮料生产制造的技术和工艺，拥有多条现代饮料生产流水线，适宜制造碳酸饮料；茶饮料；功能饮料；即冲型固体饮料等。上海北泰实业有限公司是上海煤气管线一公司所属供方单位，是本市具有较大规模的城市燃气管道及附属设备安装施工企业之一。拥有市政公用工程总承包叁级资质，持有国家质检总局颁发的压力管道安装【GB1、GB1（PE专项）、GC2】三个级别的许可证。具有国家CB/T19001-2008燃气管道工程施工质量管理体系认证证书。国家CB/T28001-2011职业健康安全管理体系认证证书和CB/T24001-2004环境管理体系认证证书。

      两家企业介绍完后，张士举先生主要围绕两个主题展开讲座：企业投融资新路径与合同信用风险管理。

      在后危机时代，经济波动周期大幅缩短，从之前的10年一个周期，到现在4年一个周期（1997年东南亚金融危机、2008年美国次贷危机、2012年欧债引发全球金融危机）。企业面临的外部环境在不断的变化，利率连续上调、汇率持续攀升、存款准备金不断提高，三条腰带束紧了企业的资金腰带。高成长性民营企业，面对持续增长的订单，由于资金的短缺不敢再接单。如何破解企业融资的难题，已经成为关系成长性企业生死存亡的重要问题。

      企业投融资难问题更加凸显，传统投融资路径：1、中小企业集合票据融资；2、中小企业集合债券融资；3、集合信托融资；4、仓单质押融资；5、应收账款保理融资；6、知识产权质押贷款；7、股权质押贷款；8、委托贷款融资；9、买方信贷。投融资新路径：1、主板（蓝筹股市场，上交所、深交所）；2、中小板（中小企业持续快速发展的摇篮，深交所）；3、创业板（创业创新的“助推器”，深交所）；4、新三板（上市“孵化器”，成长“加速器”，场外证券市场）。“一流”的企业站在未来看现在，关注企业的“四流”即：物流、资金流、信息流、人流。与此同时企业需要寻求商业模式的创新，比如传统进入新兴——万达广场（万达超市）；新兴进入传统——苏宁（苏宁广场）；制造进入渠道——好想你枣业；渠道成就伟业——莱伊份。

      企业除了寻求商业新模式与投融资途径，也要做好合同风险管理。公司的血液是现金流，销售合同就等于现金流吗？答案是肯定的，“不是。”现金流是企业的体温计，应收款是救命稻草，也是压死骆驼的稻草（应收款——现金流，补充血液；应收款——坏账，企业贫血）。缩短应收款周期非常重要，调查表明应收款3个月内回收率90%；6个月内回收率80%；1年内回收率70%；2年内回收率50%；3年以外10%基本要做好坏账准备了。当然在风险来临多少都有些预兆，如付款态度反常、要求支票迟延兑付、支票遭银行拒付、订货量突然增加或减少、员工流动频繁等出现这些现象时，预示着对方企业存在风险，你就要小心了。建议企业印章要少，制度要严，使用审批，加盖登记。用好用足方法、工具，建立企业自身风险防火墙。

      讲座结束后，还进行了讨论，有几家公司对讲座内容进行了提问，如挂牌或者上市是不是要到业绩过硬时、市场行情好时再准备。针对这些提问张士举先生与大家进行了探讨。通过此次讲座，无论是国有企业，还是民营企业的与会老总都表示讲课内容很生动、很精彩，对企业很有启发。希望促进会今后多举行类似讲座。

报：市促进会领导、工商宝山分局领导送：工商宝山分局各部门
发：本会会员